به گزارش هرمزگان امروز، بر اساس صورتهای مالی حسابرسینشده، درآمد عملیاتی شرکت تاید واتر خاورمیانه در سهماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵ به ۸۷۰.۳ میلیارد تومان رسید. درآمد شرکت در دوره سهماهه مشابه سال قبل ۶۷۹.۸۶ میلیارد تومان بود و بر این اساس، درآمد عملیاتی حتاید حدود ۲۸ درصد افزایش یافته است.
سود خالص شرکت نیز از ۵۳۳.۰۶ میلیارد تومان در دوره مشابه سال قبل به ۶۸۲.۸۵ میلیارد تومان در سهماهه نخست امسال رسید که معادل رشد حدود ۲۸.۱ درصدی است.نزدیکی نرخ رشد سود خالص به رشد درآمد نشان میدهد که در سطح نهایی صورت سود و زیان، شرکت توانسته بخش عمده رشد درآمد خود را با نسبت تقریباً مشابهی به رشد سود سهامداران منتقل کند. سود پایه هر سهم نیز از ۲۴۲ ریال در دوره مشابه سال قبل به ۳۱۰ ریال رسیده است.
این شرکت اعلام کرده که از مجموع ۸۷۰.۳ میلیارد تومان درآمد سهماهه، ۶۹۰ میلیارد تومان به ناحیه هرمزگان، ۱۸۰ میلیارد تومان به ناحیه خوزستان و ۳۰۰ میلیون تومان به ناحیه مازندران و بندر امیرآباد مربوط بوده است.بر این اساس، ناحیه هرمزگان با سهم حدود ۷۹.۳ درصدی از کل درآمد سهماهه، مهمترین محل شناسایی درآمد تاید واتر در این دوره بوده و خوزستان سهمی نزدیک به ۲۰.۷ درصد داشته است.
بهای تمامشده درآمدهای عملیاتی در سهماهه امسال ۴۱۰ میلیون تومان گزارش شده که در مقایسه با ۸۲۰ میلیون تومان دوره مشابه سال قبل، حدود ۵۰ درصد کاهش یافته است.
در نتیجه، سود ناخالص شرکت به حدود ۸۶۹.۸۹ میلیارد تومان رسید و حاشیه سود ناخالص از حدود ۹۹.۸۸ درصد در دوره مشابه به ۹۹.۹۵ درصد افزایش یافت.
سطح بسیار بالای این حاشیه بر اساس نحوه طبقهبندی درآمدها و هزینهها در صورتهای مالی منتشرشده شرکت محاسبه شده است. در گزارش تفسیری نیز بهای تمامشده خدمات سهماهه ۴۱۰ میلیون تومان اعلام شده که با رقم صورت سود و زیان تطابق دارد. بر این اساس، بخش مهمتری از هزینههای دوره در سرفصل هزینههای فروش، اداری و عمومی منعکس شده است.
هزینههای فروش، اداری و عمومی از ۱۶.۳۵ میلیارد تومان در سهماهه مشابه سال قبل به ۲۴.۳۵ میلیارد تومان افزایش یافت که معادل رشد حدود ۴۸.۹ درصدی است؛ نرخی که از رشد ۲۸ درصدی درآمد شرکت بالاتر بوده است.
جزئیات گزارش تفسیری نشان میدهد ۱۹.۷۵ میلیارد تومان، معادل حدود ۸۱.۱ درصد این سرفصل، به حقوق و دستمزد اختصاص داشته است.
هزینه حملونقل و انتقال ۱.۸۹ میلیارد تومان، سایر هزینهها ۸۲۰ میلیون تومان، مواد غیرمستقیم ۷۶۰ میلیون تومان و استهلاک ۶۷۰ میلیون تومان گزارش شده است.
افزایش سریعتر هزینههای اداری نسبت به درآمد باعث شد حاشیه سود عملیاتی از ۹۷.۸۷ درصد در دوره مشابه سال قبل به حدود ۹۷.۱۶ درصد کاهش یابد؛ یعنی افتی در حدود ۰.۷۲ واحد درصد.
سود عملیاتی حتاید در سهماهه نخست سال مالی به ۸۴۵.۵۵ میلیارد تومان رسید که در برابر ۶۶۵.۴۰ میلیارد تومان دوره مشابه، حدود ۲۷.۱ درصد افزایش نشان میدهد.
هزینه مالی نیز از ۱.۹۶ میلیارد تومان به ۲.۷۱ میلیارد تومان افزایش یافته که معادل رشد حدود ۳۸.۴ درصدی است.با وجود این افزایش، هزینه مالی تنها حدود ۰.۳۲ درصد سود عملیاتی دوره را تشکیل میدهد و در مقیاس سودآوری فعلی شرکت، فشار قابل توجهی بر نتیجه نهایی ایجاد نکرده است. این نسبت در دوره مشابه سال قبل حدود ۰.۲۹ درصد بود.
گزارش تامین مالی شرکت، نرخ سود تسهیلات بانکی را ۲۲ درصد و مانده اصل و فرع تسهیلات در پایان دوره را ۵۳.۷۶ میلیارد تومان اعلام کرده است.سایر درآمدها و هزینههای غیرعملیاتی خالص نیز از حدود ۲ میلیارد تومان در دوره مشابه به ۹.۳۱ میلیارد تومان رسیده است.
گزارش تفسیری برای دوره جاری ۴.۶۷ میلیارد تومان درآمد سرمایهگذاری و ۴.۶۵ میلیارد تومان خالص اقلام متفرقه غیرعملیاتی نشان میدهد.در ترکیب اقلام متفرقه، ۱۲.۶ میلیارد تومان سود تسعیر ارز در مقابل ۵.۲۴ میلیارد تومان زیان تسعیر ارز و ۳.۶۵ میلیارد تومان سایر هزینهها قرار گرفته است.
هزینه مالیات دوره نیز با رشد حدود ۲۷.۹ درصدی به ۱۶۹.۳۱ میلیارد تومان رسیده است. پس از مالیات، حاشیه سود خالص حدود ۷۸.۴۶ درصد بوده که اندکی بالاتر از حاشیه ۷۸.۴۱ درصدی دوره مشابه سال قبل است.
جمع داراییهای شرکت در ۳۱ خرداد ۱۴۰۵ به ۸۱۵۰.۰۹ میلیارد تومان رسید؛ در حالی که این رقم در پایان سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ برابر ۷۴۵۳.۷۶ میلیارد تومان بود.
به این ترتیب، داراییهای شرکت طی سه ماه حدود ۹.۳ درصد افزایش یافته است.
داراییهای غیرجاری با کاهش حدود ۰.۶ درصدی به ۲۴۵۴.۷۹ میلیارد تومان رسید، اما داراییهای جاری ۱۴.۳ درصد افزایش یافت و به ۵۶۹۵.۳۰ میلیارد تومان رسید. بنابراین، بخش عمده رشد ترازنامه در سهماهه نخست سال از محل افزایش داراییهای جاری حاصل شده است.
با این حال، ترکیب داراییهای جاری نشان میدهد سهم عمده منابع شرکت در حسابهای دریافتنی متمرکز شده است.
دریافتنیهای تجاری و سایر دریافتنیها از ۴۹۴۳.۶۸ میلیارد تومان در پایان سال مالی قبل به ۵۶۴۰.۳۱ میلیارد تومان افزایش یافتهاند؛ رشدی حدود ۱۴.۱ درصدی و معادل نزدیک به ۶۹۶.۶ میلیارد تومان.
دریافتنیها اکنون حدود ۹۹ درصد داراییهای جاری و ۶۹.۲ درصد کل داراییهای شرکت را تشکیل میدهند. چنین سهمی نشان میدهد بخش قابل توجهی از منابع ثبتشده در ترازنامه هنوز در قالب مطالبات قرار دارد.
موجودی نقد نیز در همین فاصله از ۳۱.۴۸ میلیارد تومان به ۳۰.۱۵ میلیارد تومان کاهش یافته است.سفارشها و پیشپرداختها از ۳.۱۳ میلیارد تومان به ۱۸.۶۷ میلیارد تومان رسیدهاند، اما در مقایسه با اندازه حسابهای دریافتنی همچنان سهم محدودی از داراییهای جاری دارند.
بدهیهای جاری شرکت در پایان خرداد ۱۶۴۲.۹۰ میلیارد تومان بود و در مقایسه با ۱۶۴۴.۴۳ میلیارد تومان پایان سال مالی قبل تقریباً بدون تغییر باقی ماند.
در مقابل، داراییهای جاری بیش از ۷۱۰ میلیارد تومان افزایش یافتند. حاصل این تغییرات، افزایش سرمایه در گردش خالص از ۳۳۴۰.۰۲ میلیارد تومان به ۴۰۵۲.۴۰ میلیارد تومان است؛ یعنی رشدی حدود ۲۱.۳ درصدی.
نسبت جاری نیز از حدود ۳.۰۳ به ۳.۴۷ افزایش یافته است. با توجه به صفر بودن موجودی کالا و با محاسبه داراییهای سریع بر پایه وجه نقد، دریافتنیها و سرمایهگذاریهای کوتاهمدت، نسبت سریع نیز از حدود ۳.۰۳ به ۳.۴۵ رسیده است.
این نسبتها از توان حسابداری مناسب شرکت برای پوشش تعهدات کوتاهمدت حکایت دارند، هرچند کیفیت واقعی نقدینگی به سرعت و میزان وصول حسابهای دریافتنی وابسته است.
جمع بدهیهای شرکت ۱۶۶۵.۱۰ میلیارد تومان گزارش شده که تنها حدود ۰.۲ درصد بیشتر از رقم ۱۶۶۲.۰۱ میلیارد تومانی پایان سال مالی قبل است.
حدود ۹۸.۷ درصد کل بدهیهای شرکت ماهیت جاری دارند.
پرداختنیهای تجاری و سایر پرداختنیها با رشد ۳۰.۹ درصدی به ۳۵۶.۳۳ میلیارد تومان و مالیات پرداختنی با رشد ۴۰.۳ درصدی به ۶۵۰.۸۲ میلیارد تومان رسیده است.
در مقابل، سود سهام پرداختنی با کاهش ۳۲.۴ درصدی به ۵۶۰.۹۱ میلیارد تومان و تسهیلات مالی با کاهش حدود ۷ درصدی به ۵۳.۷۶ میلیارد تومان رسیده است.
بدهی غیرجاری شرکت تنها ۲۲.۲۰ میلیارد تومان بوده که تمام آن در سرفصل ذخیره مزایای پایان خدمت کارکنان ثبت شده است.
حقوق مالکانه نیز از ۵۷۹۱.۷۵ میلیارد تومان در پایان اسفند به ۶۴۸۴.۹۹ میلیارد تومان در پایان خرداد افزایش یافته که رشدی حدود ۱۲ درصدی را نشان میدهد.
سود انباشته شرکت نیز با اثر سود دوره به ۴۰۶۰.۹۳ میلیارد تومان رسیده است.
نسبت بدهی به دارایی از حدود ۲۲.۳ درصد در پایان سال مالی قبل به ۲۰.۴ درصد کاهش یافته و نزدیک به ۷۹.۶ درصد داراییهای شرکت از محل حقوق مالکانه پوشش داده شده است.
بنابراین، ترازنامه شرکت از نظر سطح بدهی و اهرم مالی فشار بالایی نشان نمیدهد. در عین حال، تمرکز سنگین داراییها در حسابهای دریافتنی باعث میشود ارزیابی نقدینگی تنها بر مبنای نسبت جاری کافی نباشد و روند وصول مطالبات در دورههای بعد اهمیت ویژهای داشته باشد.
جریان خالص نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی در سهماهه به ۲۳۰.۳۷ میلیارد تومان رسید که در مقایسه با ۱۴۵.۰۴ میلیارد تومان دوره مشابه سال قبل، حدود ۵۸.۸ درصد افزایش یافته است.
این رشد از افزایش سود خالص سریعتر بوده و نسبت جریان نقد عملیاتی به سود خالص را از حدود ۲۷.۲ درصد در دوره مشابه به ۳۳.۷ درصد رسانده است.
با این حال، شرکت در برابر ۶۸۲.۸۵ میلیارد تومان سود خالص، ۲۳۰.۳۷ میلیارد تومان وجه نقد عملیاتی ایجاد کرده است؛ بنابراین فاصله سود حسابداری و جریان نقد عملیاتی همچنان قابل توجه است.
افزایش همزمان حسابهای دریافتنی در ترازنامه نیز نشان میدهد بخش بزرگی از منابع شرکت همچنان در قالب مطالبات وصولنشده قرار دارد. در نتیجه، کیفیت نقدی سود نسبت به دوره مشابه بهبود یافته، اما هنوز فاصله محسوسی با سود حسابداری دارد.
جریان نقد حاصل از فعالیتهای سرمایهگذاری در سهماهه جاری بسیار محدود بوده است، در حالی که در دوره مشابه سال قبل ۱۱۰.۷۱ میلیارد تومان ورود نقد از این محل ثبت شده بود.
علت اصلی سطح بالای جریان سرمایهگذاری در دوره قبل، دریافت ۱۱۰.۴۷ میلیارد تومان سود سهام بود که در سهماهه جاری تکرار نشده است.
به همین دلیل، جریان نقد پیش از فعالیتهای تامین مالی با وجود رشد جریان نقد عملیاتی، از ۲۵۵.۷۵ میلیارد تومان در دوره مشابه به ۲۳۰.۴۶ میلیارد تومان در دوره جاری کاهش یافت.
شرکت در دوره جاری ۵۰ میلیارد تومان تسهیلات دریافت و همین میزان اصل تسهیلات را بازپرداخت کرده است.
همچنین ۶.۷۶ میلیارد تومان وجه نقد بابت سود تسهیلات پرداخت شده که در مقایسه با ۱.۹۶ میلیارد تومان دوره مشابه، حدود ۲۴۵.۶ درصد افزایش دارد.
این رقم مربوط به وجه نقد واقعی پرداختشده بابت سود تسهیلات است و لزوماً با هزینه مالی ۲.۷۱ میلیارد تومانی شناساییشده در صورت سود و زیان برابر نیست؛ زیرا هزینه مالی بر مبنای حسابداری تعهدی شناسایی میشود و پرداخت نقدی میتواند شامل مبالغ مرتبط با دورههای دیگر نیز باشد.
پرداخت سود سهام، عامل اصلی خروج نقد
خروج خالص نقد از فعالیتهای تامین مالی در سهماهه به ۲۳۲.۱۴ میلیارد تومان رسید؛ در حالی که این رقم در دوره مشابه سال قبل ۴۷.۵۱ میلیارد تومان بود.
مهمترین عامل این تغییر، پرداخت ۲۳۵.۷۸ میلیارد تومان سود سهام بوده است؛ در حالی که پرداخت سود سهام در دوره مشابه سال قبل تنها ۱.۰۹ میلیارد تومان بود.
شرکت همچنین ۱۴.۰۸ میلیارد تومان از محل فروش سهام خزانه دریافت و ۴.۵۰ میلیارد تومان برای خرید سهام خزانه پرداخت کرده است.
مجموع جریانهای عملیاتی، سرمایهگذاری و تامین مالی در نهایت به کاهش خالص ۱.۶۸ میلیارد تومانی وجه نقد منجر شد.
پس از احتساب ۳۵۰ میلیون تومان اثر تغییرات نرخ ارز، مانده وجه نقد شرکت از ۳۱.۴۸ میلیارد تومان در ابتدای سال به ۳۰.۱۵ میلیارد تومان در پایان خرداد رسید.
ترکیب صورتهای مالی نشان میدهد حتاید در بهار ۱۴۰۵ هم درآمد و هم سود خود را افزایش داده، اهرم مالی نسبتاً پایینی دارد و سرمایه در گردش آن نیز تقویت شده است.
در مقابل، سهم بسیار بالای حسابهای دریافتنی از داراییها، پوشش حدود ۳۳.۷ درصدی سود خالص با جریان نقد عملیاتی و خروج نقد ناشی از پرداخت سود سهام، سه محور مهم برای ارزیابی پایداری عملکرد شرکت در دورههای بعد خواهند بود.
بر اساس گزارش تفسیری ارائهشده از سوی شرکت، برای دوره ۹ماهه باقیمانده تا پایان سال مالی ۱۴۰۵ درآمد عملیاتی ۲۴۸۹.۹ میلیارد تومانی برآورد شده است.
این رقم مربوط به دوره ۹ماهه باقیمانده سال است و نباید با پیشبینی مستقل درآمد کل سال مالی اشتباه گرفته شود.
بر اساس ارقام ارائهشده در گزارش، سهم برآوردی ناحیه هرمزگان از درآمد این دوره ۱۹۴۶ میلیارد تومان، خوزستان ۵۴۳ میلیارد تومان و مازندران و بندر امیرآباد ۹۰۰ میلیون تومان اعلام شده است.
بهای تمامشده دوره ۹ماهه نیز ۱.۶۱ میلیارد تومان و هزینههای فروش، اداری و عمومی ۸۰.۸۹ میلیارد تومان برآورد شده است.مدیریت شرکت افزایشهای قانونی حقوق و دستمزد و آثار تورمی را از عوامل اثرگذار بر هزینههای دوره عنوان کرده است.در حوزه تامین مالی نیز شرکت اعلام کرده است که مانده تسهیلات دریافتی تا پایان سال مالی ۱۴۰۵ تسویه خواهد شد.
با این حال، با توجه به انتشار اطلاعیههای تکمیلی و اصلاحی از سوی شرکت درباره پیشبینی درآمدهای عملیاتی سال ۱۴۰۵، ارزیابی این بخش باید بر مبنای آخرین اطلاعات منتشرشده شرکت در سامانه کدال انجام شود.در مجموع، صورتهای مالی سهماهه تاید واتر خاورمیانه تصویری از رشد درآمد و سودآوری، حاشیههای سود بالا، بدهی محدود و بهبود سرمایه در گردش ارائه میکند.
در سوی دیگر، افزایش سریعتر هزینههای اداری نسبت به درآمد، رشد هزینههای مالی و بهویژه تمرکز سنگین داراییهای شرکت در حسابهای دریافتنی، عواملی هستند که میتوانند بر کیفیت تبدیل سود حسابداری به جریان نقد اثر بگذارند.
برای ارزیابی عملکرد شرکت در ادامه سال، روند وصول مطالبات، میزان تبدیل سود به جریان نقد عملیاتی، کنترل هزینههای اداری و اجرای برنامه تسویه تسهیلات، در کنار استمرار درآمد قراردادهای عملیاتی، از مهمترین متغیرهای قابل پیگیری خواهند بود.
